Lloyds Banking Group ha anunciado la adquisición de Curve, la fintech "una tarjeta para gobernarlas a todas" que se sitúa entre tus tarjetas de financiación y las redes de pago, y que se ha convertido silenciosamente en una pieza fundamental para un número creciente de dispositivos de pago *wearables*.
Para la mayoría, ese titular suena como otro banco devorando a otra fintech. Para el mundo de los *wearables* —anillos, bandas, llaveros, accesorios de pago por contacto y las carteras especializadas que los hacen funcionar— podría sentirse más como un cambio repentino en la gravedad.
Porque Curve no es solo una marca de consumo. Es un tejido conectivo.
El papel oculto de Curve: un puente para los pagos en wearables
La mayoría de los distribuidores de *wearables* solo quieren conectividad para sus clientes minoristas, que a su vez solo quieren lo mismo. Aunque para algunos el proceso de configuración pueda ser un poco engorroso, el consumidor consigue ir del punto A al B.
En muchas configuraciones, Curve es efectivamente la "capa emisora" o capa de compatibilidad que permite que un *wearable* se presente como una Mastercard sin contacto (o credencial similar), a la vez que permite al usuario elegir qué tarjeta subyacente se cargará realmente. Los *wearables* que presumen de "usa cualquiera de tus tarjetas actuales" a menudo dependen de un puente como este.
Si un gran banco británico compra ese puente, el ecosistema de los *wearables* debe hacerse una pregunta directa:
¿Seguirá siendo Curve una infraestructura neutral o se convertirá en estrategia bancaria?
Por qué Lloyds querría a Curve (estratégicamente, no nostálgicamente)
Desde la perspectiva de Lloyds, Curve ofrece tres activos tentadores:
-
Un súper agregador orientado al consumidor que puede situarse sobre cualquier relación con tarjetas, incluidas las de la competencia.
-
Un canal de distribución para los momentos de "pago por contacto": gastos diarios, selección de tarjeta predeterminada y compromiso de alta frecuencia.
-
Una pila tecnológica lista para wearables que ya ha navegado por la compleja intersección de la tokenización, el aprovisionamiento de dispositivos y el cumplimiento de las normativas de los esquemas de pago.
Los bancos han querido ser durante mucho tiempo la opción de pago predeterminada en los dispositivos. Curve es una de las pocas cosas que puede influir en el comportamiento predeterminado sin ser propietaria de la tarjeta subyacente.
Comprar Curve permitiría a Lloyds competir por ser la tarjeta "principal de la cartera" sin necesidad de ganar cada relación bancaria primaria. En un mundo donde la atención es escasa y los pagos están mercantilizados, controlar el interruptor es casi tan poderoso como controlar la cuenta.
La preocupación inmediata para los wearables: el riesgo de neutralidad
Las empresas de *wearables* que dependen de la conectividad de Curve generalmente necesitan estabilidad más que publicidad. Su pesadilla no es la "competencia", sino:
-
un cambio en los precios,
-
un cambio en la API,
-
una reinterpretación del cumplimiento normativo,
-
o un giro estratégico que convierta su dependencia en una moneda de cambio.